Na temelju članka 19. stavak 2. Zakona o Vladi Federacije Bosne i Hercegovine ("Službene novine Federacije BiH", br. 1/94, 8/95, 58/02, 19/03, 2/06 i 8/06) i članka 24. stavak 2. Zakona o dugu, zaduživanju i jamstvima Federacije Bosne i Hercegovine ("Službene novine Federacije BiH", br. 86/07, 24/09 i 44/10), Vlada Federacije Bosne i Hercegovine, na svojoj 45. sjednici, održanoj 05.04.2012. godine, donosi
O UVJETIMA I PROCEDURAMA EMISIJE OBVEZNICA FEDERACIJE BOSNE I HERCEGOVINE
Ovom odlukom uređuju se uvjeti, procedure i pravila emisije obveznica Federacije Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Federacija) koje se emitiraju radi prikupljanja sredstava za financiranje proračunskih rashoda.
Obveznica Federacije je prenosivi, nematerijalizovani, dužnički, dugoročni vrijednosni papir kojeg emitira Federacija na temelju koje vlasnici ostvaruju pravo prema Federaciji na naplatu nominalne vrijednosti glavnice i kamate sukladno odluci emisiji obveznica Federacije koju donosi Vlada Federacije Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Vlada).
Aktivnosti emitenta u svezi sa emisijom obveznica Federacije provodi Federalno ministarstvo financija - Federalno ministarstvo fmansija (u daljnjem tekstu: Ministarstvo).
Ministarstvo je ovlašteno odabrati banku depozira i agenta emisije.
Emisija obveznica Federacije vrši se posredstvom aukcijske platforme burzanskog trgovinskog sistema (u daljem tekstu: BTS) vrijednosnih papira preko Sarajevske burze/berze d. d. Sarajevo (u daljnjem tekstu: (SASE) ili na drugi način koji odredi Ministarstvo.
Emisija obveznica Federacije vrši se prema dinamici, obimu, uvjetima i na način utvrđen odlukom o emisiji iz točke II stavak l, ove odluke.
Obveznice Federacije su vrijednosni papiri koje se emitiraju u nominalnom iznosu od l .000 konvertibilnih maraka (slovima: jednatisuća), osim ako se odlukom o emisiji iz točke II stavak l. ove odluke drugačije propiše.
Emisija obveznica Federacije vrši se do iznosa koji utvrdi Vlada odlukom o emisiji iz točke II stavak 1. ove odluke, a u okviru iznosa utvrđenog na odgovarajućoj poziciji u Proračunu Federacije Bosne i Hercegovine za godinu u kojoj se vrši emisija.
Ministarstvo zaključuje ugovor o obavljanju poslova sa SASE, Registrom vrijednosnih papira u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: RVP), bankom depozitarom i agentom emisije.
Učesnici na primarnom tržištu obveznica Federacije mogu biti profesionalni posrednici - članovi SASE (u daljnjem tekstu: podnosioci ponuda).
Odluku iz točke II stavak 1. Ministarstvo dostavlja RVP, SASE i agentu emisije tri dana prije upućivanja javnog poziva za učešće u emisiji/na aukciji obveznica Federacije (u daljnjem tekstu: javni poziv).
Aukcija obveznica Federacije na primarnom tržištu obavlja se na način i u vrijeme određeno javnim pozivom.
Javni poziv Ministarstvo upućuje najkasnije sedam dana prije dana održavanja aukcije.
Javni poziv sadrži detalje ponude kao što su;
a) planirani iznos emisije,
b) vrsta vrijednosnog papira,
c) uvjete emisije,
d) način određivanja prinosa,
e) raspored datuma plaćanja kuponske kamate,
f) privremeni simbol obveznice Federacije,
g) datum emisije i datum dospijeća,
h) datum i vrijeme održavanja aukcije,
i) datum uplate,
j) kupon ili način određivanja kupona,
k) kontakt osoba u Ministarstvu.
Javni poziv sadrži i druge informacije za koje Ministarstvo ocijeni da su neophodne za emisiju obveznica Federacije.
Javni poziv se objavljuje na internet-stranici Ministarstva, internet-stranici SASE, internet-stranici agenta emisije i u dnevnim novinama u Federaciji.
Ministarstvo zadržava pravo promjene planiranog iznosa emisije.
Ponude za kupovinu obveznica Federacije dostavljaju se putem BTS-a kao kupovni nalozi na način i do vremena određenog u javnom pozivu.
Učesnici mogu unijeti u BTS više kupovnih naloga.
Dozvoljen je unos limitiranih naloga i limitiranih naloga sa diskrecijom.
Obvezni elementi kupovnog naloga su:
a) privremeni simbol obveznice Federacije,
b) količina,
c) prinos iskazan sa dva decimalna mjesta,
d) račun kupca i
e) oznaka učesnika.
Kupovni nalozi rangiraju se u BTS automatski nakon unosa, a na osnovu kupovnog prinosa počevši od najnižeg prema najvišem, a u slučaju postojanja kupovnih naloga sa istom prinosom, BTS rangira naloge prema vremenu unošenja naloga tako da ranije uneseni nalozi imaju prednost.
Ponude koje nisu pravodobno dostavljene neće se razmatrati na aukciji.
Ponude koje nisu sukladne standardima i zahtjevima Ministarstva i SASE bit će prihvaćene ili odbijene sukladno mišljenju Ministarstva,
Ministarstvo i SASE nisu odgovorni za bilo kakve odgode, greške i propuste nastale prilikom dostavljanja ponuda.
Cijena se utvrđuje na osnovu sljedeće formule:
DSC = broj dana od datuma poravnanja do narednog kuponskog datuma,
E = broj dana u kuponskom periodu u koji ulazi datum poravnanja,
N = broj kupona plativih između datuma poravnanja i datuma isplate,
A = broj dana od početka kuponskog perioda do datuma poravnanja.
Nakon vremena definiranog za unos kupovnih naloga, ponude za kupovinu obveznica Federacije postaju obvezujuće za podnosioca ponuda,
Ponude za prodaju obveznica Federacije kao prodajni nalog u BTS unose se na način i do vremena određenog u javnom pozivu.
Ministarstvo zadržava pravo da prihvati ponudu u cjelini, djelomično ili da odbije sve ponude za kupovinu.
"Na dan održavanja aukcije obveznica Federacije u roku od 30 minuta po završetku unosa kupovnih naloga SASE putem faxa ili e-maila dostavlja ovlaštenoj osobi Ministarstva spisak ponuda od najnižeg do najvišeg prinosa.
Ovlaštena osoba Ministarstva, za izdavanje naloga za prodaju obveznica Federacije na osnovu unesenih kupovnih naloga izdaje prodajni nalog.
SASE dostavlja RVP-u i članovima burze koji su obavili transakcije u aukciji i spisak zaključenih transakcija.
Poravnanje zaključenih transakcija vrši se najkasnije do 12:00 sati narednog radnog dana od dana aukcije (T+l), ako u javnom pozivu nije drugačije navedeno.
Kupci obveznica Federacije se obvezuju da izvrše uplatu avansa za kupovinu obveznica Federacije na namjenski račun profesionalnog posrednika prije izdavanja naloga za kupovinu. Profesionalni posrednici koji su učestvovali u aukciji u ime i za račun klijenta/kupaca obvezni su da novac klijenta namijenjen za kupovinu obveznica Federacije prenesu na depozitni račun Ministarstva otvoren za emisiju na T+l odnosno do 12:00 sati narednog radnog dana od dana aukcije ako u javnom pozivu nije drugačije navedeno.
Izvještaj o rezultatima aukcije objavljuje se istog dana ne kasnije od 15:00 sati na internet-stranici Ministarstva, intemet-stranici SASE i na internet-stranici agenta emisije, osim ako u pozivu nije drugačije naznačeno.
Izvještaj o rezultatima aukcije sadrži:
a) datum aukcije,
b) planirani iznos emisije,
c) ostvareni iznos emisije,
d) ukupan iznos pristiglih ponuda,
e) ukupan iznos prihvaćenih ponuda,
f) privremeni simbol obveznice Federacije,
g) najniži prihvaćeni prinos uz najvišu obračunatu cijenu,
h) najviši prihvaćeni prinos uz najnižu obračunatu cijenu,
i) ponderisani prosječni prinos uz obračunatu cijenu,
j) kuponska stopa,
k) datum dospijeća.
Profesionalni posrednici dužni su da provjere pristup i ispravnost funkcioniranja BTS-a u slučaju nemogućnosti pristupa BTS-u ili nepravilnosti u njegovom funkcioniranju dužni su bez odlaganja o tome obavijestiti SASE.
U slučaju nemogućnosti pristupa BTS ili nepravilnosti u njegovom funkcioniranju shodno se primjenjuju postupci utvrđeni Pravilima SASE.
Ako greška u djelovanju BTS nije otklonjena u predviđenom vremenu trajanja aukcije, SASE može, uz prethodnu suglasnost Ministarstva, promijeniti vremenski raspored održavanja aukcije, produžiti predviđeno vrijeme trajanja aukcije ili odrediti drugi datum za njeno izvođenje.
O promjenama vremenskog rasporeda održavanja aukcije iz stavka 3. ove točke SASE informira profesionalne posrednike pomoću radnih stanica, telefonom ili telefaksom, uz javnu objavu na svojoj internet-stranici.
Ministarstvo može da objavi javni poziv za prijevremeni otkup obveznica Federacije, ukoliko je takva mogućnost predviđena odlukom o emisiji.
Javni poziv za prijevremeni otkup obveznica Federacije objavljuje se u dnevnim novinama, na internet-stranici Ministarstva i internet-stranici SASE, pet radnih dana prije otkupa.
Javni poziv iz stavka l. ove točke sadrži:
a) oznaku obveznica Federacije,
b) datum otkupa,
c) iznos emisije koji se otkupljuje,
d) cijenu otkupa i prinos,
e) ostale elemente iz odluke o emisiji iz stavka 1. ove točke.
SASE i profesionalni posrednici osiguravaju anonimnost ponuda za kupovinu obveznica Federacije.
Na pitanja aukcije, poravnanja i registriranja obveznica Federacije koja nisu uređena ovom odlukom primjenjuju se propisi kojima se uređuje tržište vrijednosnih papira.
Ova odluka stupa na snagu narednog dana od dana objave u
"Službenim novinama Federacije BiH".
V broj 430/2012
05. travnja 2012. godine
Sarajevo
Premijer
Nermin Nikšić, v. r.