Na osnovu člana 19. stav 2. Zakona o: Vladi Federacije Bosne [Hercegovine ("Službene novine Federacije BiH", br. 1/94, 8/95, 58/02, 19/03, 2/06 i 8/06) i elana 24. stav 2. Zakona o dugu, zaduživanju i garancijama Federacije Bosne i Hercegovine ("Službene novine Federacije BiH", br. 86/07, 24/09 i 44/10), Vlada Federacije Bosne i Hercegovine, na 16. sjednici održanoj 24. augusta 2011. godine, donosi
O D L U K U
O USLOVIMA I PRAVILIMA EMISIJE
TREZORSKIH ZAPISA
FEDERACIJE BOSNE I HERCEGOVINE
Ovom Odlukom ureduju se uslovi i pravila emisije trezorskih zapisa Federacije Bosne i Hercegovine.
Trezorski zapis je prenosivi, nematerijalizovani, dužnički, kratkoročni vrijednosni papir kojeg emituje Federacija Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Federacija) radi prikupljanja sredstava, na osnovu koje vlasnici ostvaruju pravo prema Federaciji Bosne i Hercegovine na naplatu nominalne vrijednosti trezorskih zapisa u skladu sa odlukom o emisiji trezorskih zapisa koju donosi Federalno ministarstvo fmansija/financija (u daljnjem tekstu: Ministarstvo).
Aktivnosti emitenta u vezi sa emisijom trezorskih zapisa provodi Ministarstvo.
Emisija trezorskih zapisa vrši se posredstvom aukcijske platforme berzanskog trgovinskog sistema (u daljnjem tekstu: BTS) vrijednosnih papira preko Sarajevske berze/burze d. d. Sarajevo (u daljnjem tekstu: (SASE).
Sekundarni promet, trezorskih zapisa vrši se .na berzanskom ili drugom uređenom javnom tržištu u skladu sa propisima kojima se ureduje tržište vrijednosnih papira.
Federacija vrši emisiju trezorskih zapisa u skladu sa propisima kojima se ureduje tržište vrijednosnih papira u Federaciji prema dinamici, obimu, uslovima i na način utvrđen propisom Ministarstva.
Trezorski zapisi su diskontni vrijednosni papiri koje se emituju u nominalnoj vrijednosti od 10.000 konvertibilnih maraka (slovima: desethiljada KM),
Emisija trezorskih zapisa vrši se do iznosa koji utvrdi Vlada Federacije Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Vlada) odlukom o zaduživanju a u okviru iznosa utvrđenog na odgovarajućoj poziciji u Budžetu Federacije Bosne i Hercegovine za godinu u kojoj se vrsi emisija.
Ministarstvo zaključuje ugovor o obavljanju poslova sa SASE, Registrom vrijednosnih papira u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: RVP), Bankom depozitarom i agentom emisije.
Učesnici na primarnom tržištu trezorskih zapisa mogu biti profesionalni posrednici-članovi SASE (u daljnjem tekstu: podnosioci ponuda).
Odluku iz tačke II stav l. Ministarstvo dostavlja RVP, SASE i agentu emisije tri dana prije upućivanja javnog poziva za učestvovanje na aukciji trezorskih zapisa (u daljnjem tekstu: javni poziv).
Aukcija trezorskih zapisa na primarnom tržištu obavlja se na način i u vrijeme koje Ministarstvo odredi svojim propisom.
Ministarstvo upućuje javni poziv najkasnije sedam dana prije dana održavanja aukcije.
Javni poziv sadrži detalje ponude kao što su:
a) planirani iznos emisije
b) vrsta vrijednosnog papira
c) uslove emisije
d) cijenu ili način određivanja cijene
e) privremeni simbol trezorskog zapisa
f) datum emisije i datum dospijeća
g) datum i vrijeme održavanja aukcije
h) datum uplate
O kontakt osoba u Ministarstvu i na SASE
Javni poziv sadrži i druge informacije za koje Ministarstvo ocijeni da su neophodne za emisiju trezorskih zapisa.
Javni poziv se objavljuje na internet-stranici Ministarstva, intemet-stranici SASE, internet-stranici agenta emisije i u dnevnim novinama u Federaciji.
Ministarstvo zadržava pravo promjene planiranog iznosa emisije.
Ponude za kupovinu trezorskih zapisa dostavljaju se putem BTS-a kao kupovni nalozi na način određen propisom Ministarstva iz tačke VI i do vremena određenog u javnom pozivu kao vrijeme zatvaranja.
Učesnici mogu unijeti u BST više kupovnih naloga.
Dozvoljen je unos limitiranih naloga i limitiranih naloga sa diskrecijom.
Obavezni elementi kupovnog naloga su:
a) privremeni simbol trezorskog zapisa,
b) količina,
c) diskontna cijena,
d) račun kupca i
e) oznaka učesnika.
Kupovni nalozi rangiraju se u BTS automatski nakon unosa, a na osnovu kupovne diskontne cijene počevši od najviše prema najnižoj, a u slučaju postojanja kupovnih naloga sa istom cijenom, BTS rangira naloge prema vremenu unošenja naloga tako da ranije uneseni nalozi imaju prednost.
Ponude koje nisu pravovremeno dostavljene neće se razmatrati na aukciji.
Ponude koje nisu u skladu sa standardima i zahtjevima Ministarstva i SASE će biti prihvaćene ili odbijene u skladu sa mišljenjem Ministarstva.
Ministarstvo i SASE nisu odgovorni za bilo kakve odgode, greške i propuste nastale prilikom dostavljanja ponuda.
Diskontna cijena se zaokružuje na četiri decimalna mjesta, kao procenat u odnosu na nominalnu vrijednost trezorskog zapisa.
Diskontnu cijenu investitor utvrđuje u skladu sa visinom godišnje kamatne stope koju želi ostvariti na svoj ulog na osnovu sljedeće formule:
100·d·i
C=100 - ----------
365+d-i
pri čemu je:
C = diskontna cijena,
d = broj dana do dospijeća i
i = kamatna stopa /100.
Nakon vremena definisanog za unos kupovnih naloga ponude za kupovinu trezorskih zapisa postaju obavezujuće za podnosioca ponuda.
VIII
Ponude za prodaju trezorskih zapisa kao prodajni nalog u BTS unose se na način i u vrijeme određeno propisom Ministarstva iz tačke VI.
Ministarstvo zadržava pravo da prihvati ponudu u cjelini, djelimično ili da odbije sve ponude za kupovinu,
Aukciji trezorskih zapisa u prostorijama agenta emisije prisustvuju najmanje dva ovlaštena službenika Ministarstva.
Na dan održavanja aukcije trezorskih zapisa u roku od 30 minuta po završetku unosa kupovnih naloga SASE putem faxa ili e-maila dostavlja ovlaštenom službeniku Ministarstva spisak ponuda od najveće do najniže cijene.
Ovlašteni službenik Ministarstva, za izdavanje naloga za prodaju trezorskih zapisa na osnovu unesenih kupovnih naloga izdaje prodajni nalog.
SASE dostavlja RVP i članovima berze koji su obavili transakcije u aukciji i spisak zaključenih transakcija.
Poravnanje zaključenih transakcija vrši se najkasnije do 12:00 sati narednog radnog dana od dana aukcije (T+l), ako u javnom pozivu nije drugačije navedeno.
Kupci trezorskih zapisa se obavezuju da izvrše uplatu avansa za kupovinu trezorskih zapisa na namjenski račun profesionalnog posrednika prije izdavanja naloga za kupovinu. Profesionalni posrednici koji su učestvovali u akuciji u ime i za račun klijenta/kupaca obavezni su da novac klijenta namijenjen za kupovinu trezorskih zapisa prenesu na depozitarski račun Ministarstva otvoren za emisiju na T+l odnosno do 12:00 sati narednog radnog dana od dana aukcije ako u javnom pozivu nije drugačije navedeno.
Izvještaj o rezultatima aukcije Ministarstvo objavljuje istog dana ne kasnije od 15:00 sati na internet-stranici Ministarstva, internet-stranici SASE i na internet-stranici agenta emisije, osim ako u pozivu nije drugačije naznačeno.
Izvještaj o rezultatima aukcije sadrži:
a) datum aukcije,
b) planirani iznos emisije,
c) ostvareni iznos emisije,
d) ukupan iznos pristiglih ponuda,
e) ukupan iznos prihvaćenih ponuda,
f) privremeni simbol trezorskog zapisa,
g) najvišu ponuđenu cijenu uz kamatnu stopu,
h) najnižu ponuđenu cijenu uz kamatnu stopu,
i) jedinstvenu ravnotežnu cijenu uz kamatnu stopu i
j) datum dospijeća.
Profesionalni posrednici dužni su da provjere pristup i ispravnost funkcionisanja BTS-a u slučaju nemogućnosti pristupa BTS-u ili nepravilnosti u njegovom funkcionisanju dužni su bez odlaganja o tome obavijestiti SASE.
U slučaju nemogućnosti pristupa BTS ili nepravilnosti u njegovom funkcionisanju shodno se primjenjuju postupci utvrđeni Pravilima Sarajevske berze.
Ako greška u djelovanju BTS nije otklonjena u predviđenom vremenu trajanja aukcije, Sarajevska berza može, uz prethodnu saglasnost Ministarstva, promijeniti vremenski raspored održavanja aukcije, produžiti predviđeno vrijeme trajanja aukcije ili odrediti drugi datum za njeno izvođenje.
O promjenama vremenskog rasporeda održavanja aukcije iz stava 3. ove tačke Sarajevska berza informiše profesionalne posrednike pomoću radnih stanica, telefonom ili telefaksom, uz javnu objavu na svojoj internet-stranici.
Ministarstvo može da objavi javni poziv za prijevremeni otkup trezorskih zapisa, ukoliko je takva mogućnost predviđena odlukom o emisiji.
Odluku o prijevremenom otkupu trezorskih zapisa donosi Ministarstvo.
Javni poziv za prijevremeni otkup trezorskih zapisa objavljuje se na internet-stranici Ministarstva i internet-stranici SASE pet radnih dana prije otkupa.
Javni poziv iz stava 1. ove tačke sadrži:
a) oznaku trezorskog zapisa,
b) datum otkupa,
c) iznos emisije koji se otkupljuje,
d) cijenu otkupa i
e) ostale elemente iz odluke o emisiji iz stava 1. ove tačke.
SASE i profesionalni posrednici osiguravaju anonimnost ponuda za kupovinu trezorskih zapisa.
Na pitanja aukcije, poravnanja i registracije trezorskih zapisa koja nisu uređena ovom odlukom primjenjuju se propisi kojima se uređuje tržište vrijednosnih papira.
Ova Odluka stupa na snagu narednog dana od daha objave u
"Službenim novinama Federacije BiH".
V broj 852/11
24. augusta 2011. godine
Sarajevo
Premijer
Nermin Nikšić, s. r.